Servus Credit Union最新报告：BC省破产案飙升37%，安省房贷负担最重

带老人住

Servus Credit Union的最新报告把这个话题捅破了——全国破产案数据看起来在稳定，但BC、安省和曼尼托巴三个省的情况正在恶化。

具体来说，BC省的破产和相关重组案自从2019年以来涨了36.7%，曼尼托巴涨了23.4%，安省涨了19.8%，阿尔伯塔涨了14.4%。这些数据都用2019年做对比基准，因为那年的经济状况最正常。疫情期间法庭关门，破产案断崖式下降，现在回头看那时候反而不真实。

Servus的首席经济学家Charles St-Arnaud说，全国破产案自2025年7月以来相对稳定，但这掩盖了部分省份恶化的情况。特别是BC、安省和曼尼托巴，消费者债务水平全国最高。

各省的家庭债务收入比触目惊心：全国平均173.3，意思是每赚一块钱要还一块七毛三。BC省190，安省205.9——也就是安省人每赚一块钱要还两块多。阿尔伯塔158，曼尼托巴138。这什么概念？一个安省普通家庭如果年收入10万刀，债务已经达到20万了。如果收入只有8万，那债务就是16万。

St-Arnaud提到一个很直观的例子：BC省如果利率涨一个点，一百万加元房子的年利息就多付一万刀。他说这真的是sticker shock，是房贷压力大增的主要原因。我见过朋友续贷，从3.5%升到5.8%的浮动利率，月供直接从两千八涨到四千三，一年多了快两万的月供支出。

全国破产案中77%是重组协议（proposal），剩下的才是真正破产。而且绝大多数是家庭，不是企业。他还说，如果就业市场出现大规模裁员，破产案会快速攀升。目前安省和BC省的消费债务水平已经超过了七年前的水平。

不过别慌过头——全国破产率每千人仍然远低于2008年金融危机时期的水平。而且Servus也提到，过去一年内失业问题并没有大规模出现，所以暂时还没到雪崩的地步。但如果关税战继续升级，美国经济放缓传导到加拿大，失业率一旦抬升，破产案可能就不再是缓慢攀升了。

另一个值得关注的点是，虽然人口在快速增长（移民和省内流动），但破产案的增长速度超过了人口增速，这说明真正出问题的不是人多，而是债务负担本身在加重。

别急着转钱

我在安省住了快七年了，对Servus Credit Union报告说的前所未有的压力深有体会。去年三月续房贷，从百分之三点五浮动利率涨到了百分之五点八，月供翻了一倍多。每个月两千多变成四千多，一年多出两万。心跳加速，老婆抱着孩子在客厅不敢出声。差点卖房子去租房，但算了算房价也跌不少，卖出去还不如继续扛着。我身边好几个朋友都焦虑了，一个同学月供涨了百分之八十，每次打开银行账号愣半天算这个月剩多少钱。另一个朋友在布兰普顿买的公寓挂牌两个月没人要。大家都在等，但不知道等多久。

岛上看盘

我在BC省大温地区，BC省百分之三十六点七的破产率飙升这个数据让我震惊。我自己收入一般，房租涨了快一半，工资几乎没涨。我妹在萨斯喀彻温说那边独立屋比温哥华便宜一半多，但就业选择也少。全国债务收入比已经到一百七十三点三了，加拿大家庭一共欠了十七万多亿，这盘子要是大面积失业就危险了。Servus说移民配额削减对房市可能是好消息，需求端终于降温。但反正我现在不敢提前还房贷，也不知道该不该买房，每天都在犹豫。