WOWA利率预测：BoC 2.25%维持到2026年底，但固定利率会因为债券收益率上升而涨

Kanata通勤记

各位坛友好，我是Sherry枫叶家。最近好多朋友在后台私信问我，现在的房贷利率到底该怎么选？是继续扛着浮动利率赌央行降息，还是锁死固定利率求个心安？说实话，这问题问得我头都大了，毕竟每个人的财务状况和风险承受能力都不一样。今天我就结合WOWA最新发布的利率预测报告，来跟大家掰扯掰扯这背后的门道。咱们不整那些虚头巴脑的专业术语，就聊聊咱们普通买房人最关心的真金白银问题。

首先大家得认清一个现实，就是央行和债券市场其实是两条平行线。根据WOWA两天前更新的预测，市场目前普遍定价加拿大央行会在2026年全年维持2.25%的利率不变。这意味着咱们的优先贷款利率Prime Rate会稳稳地停在4.45%这个位置。如果你选的是浮动利率，那确实能省心不少，毕竟只要央行不加息，你的月供压力就不会突然变大。但这只是硬币的一面，另一面才是大家容易忽略的陷阱。

接下来我要说的是固定利率面临的尴尬处境。虽然央行不动，但政府债券收益率却在坐火箭。预测显示，加拿大政府5年期债券收益率预计会从年初的2.80%一路飙升至年底的3.70%。这将近一个点的涨幅可不是小数目，它会直接传导到固定利率房贷上。也就是说，即使央行按兵不动，你如果现在去签固定利率合同，可能发现银行给的价格并没有你想象中那么美好，甚至比以前更贵。

所以很多新手朋友会困惑，既然央行不加息，为什么固定利率还要涨？这是因为固定利率是跟债券市场挂钩的，而不是直接跟央行政策利率挂钩。债券收益率上升，意味着银行借钱的成本高了，它们自然会把这部分成本转嫁给我们借款人。这种脱节现象在过去几年已经发生过好几次了，大家一定要记住，央行利率和固定房贷利率之间并没有绝对的同步关系。

面对这种两头不讨好的局面，我个人的建议是保持冷静，不要盲目跟风。目前来看，固定利率在4.04%左右其实是一个相对安全的选择。为什么这么说呢？因为如果未来央行真的开始降息，浮动利率会跟着降，你完全有底气提前还款转成浮动；而如果债券收益率继续上涨，你早就锁定了4.04%的价格，反而享受到了红利。这就叫进可攻退可守。

当然，我也知道很多人对浮动利率有执念，觉得万一降息了能省很多钱。但你要考虑到，从2.80%涨到3.70%的债券收益率，说明市场通胀预期依然顽固。在这种情况下，赌央行快速大幅降息的风险其实挺大的。如果你是个风险厌恶型选手，或者打算长期持有这套房子不打算短期内折腾，那锁定一个相对合理的固定利率可能是更稳妥的策略。

最后给大家提个醒，别光盯着新闻标题看，要多关注债券市场的动向。毕竟加拿大的房贷市场是个复杂的游戏场，央行政策只是其中一环。建议大家多对比几家银行的报价，不要只听一家之言。毕竟在房产这个大额支出面前，谨慎一点总没错。希望这些分析能帮到正在纠结的你，如果有其他问题，欢迎在评论区继续交流，咱们一起想办法。

老周

WOWA这预测看着挺稳，但老周觉得别太迷信。十年前我也赌过降息，结果越等越高，月供压力大得睡不着。现在这环境，央行和债市确实脱节，浮动看着低，可万一债券收益率再冲高，固定利率反而成了救命稻草。咱们普通家庭经不起折腾，别总想着博那点利息差。要是手头宽裕，锁个五年固定图个踏实，总比半夜担心加息强。毕竟房子是住的，不是拿来炒的，心安最重要。