先说结论：不要等房价崩溃40%的那天——这种情景下Bank of Canada早已大幅降息，托住了市场。

很多人认为政府应该让房价跌下来。但有一个数字让政府永远不会真的推动房价大跌：加拿大家庭净资产的60到70%在房产中。

换句话说，房价如果崩了，数百万家庭的资产负债表就炸了。家庭资产缩水——消费崩溃——银行坏账飙升——经济衰退加剧。这不是危言耸听，这是2008年美国发生过的真实剧本。

这就是为什么2023到2024年降息、2026年安省HST豁免——每当市场压力过大，政府会出手托底。这不是阴谋论，这是政治经济学的基本逻辑。

历史上有两个关键案例：2008年美国房价崩盘30%以上，但加拿大没有——政府及时扩大CMHC保险额度，把风险分散到联邦层面，市场稳住了。2023到2024年Bank of Canada累计降息150个基点，也是在市场承压时出手。

几个实操要点：
- 承认完美进场时机不存在，规划可负担的进场时机
- 关注政府托市信号：降息加新援助计划加HST或LTT减免加放宽压力测试——这些组合出现时，政府在创造进场窗口
- 设定自己的可负担阈值：如果月供不超过税后收入35%，这个价格就是可持续的，不依赖于房价必须继续涨
- 不要依赖等崩盘策略：历史上等待大崩盘的人，通常等的是一次从未到来的下跌
- 关注政策变化：更重要的信号不是房价本身，而是政府发出的宽松或紧缩信号

我的判断：买房的决策框架应该是你能不能负担得起，而不是房价还会不会跌。等崩盘的人永远等不到——因为政府会在崩盘前就出手。与其猜政策，不如算自己的账。