最近看到一个挺有意思的案例，一个朋友在帮父母选房贷续贷方案。父母住在BMO的房贷里，面临两个选择：3年固定4.25或者5年浮动3.82。父母计划5年后卖房退休，所以时间线上其实更适合选5年。

但问题不只是利率。他们还面临大约65万的信用卡和LOC债务，以及想帮儿子凑70万首付的压力。朋友劝住了refinance的想法，因为父母收入下降了，房价也可能比买的时候低。

这个案例让我想到一个很多人都会纠结的问题——固定还是浮动？3年4.25比5年3.82高了0.43个百分点，但如果未来两年利率继续上升，浮动可能更贵。反过来，如果利率开始下降，5年浮动就能锁定更低的初始利率。

Reddit上的讨论提到了几个关键点。有人说renewal是consolidate debt的最佳时机，因为可以把高息债务融入房贷。但也有人质疑broker的3万块fee太高了。正常来说，broker的commission应该是lender付的，不应该向客户收upfront fee。

我觉得这个案例最值得讨论的是stress test的问题。父母收入下降，可能过不了stresstest，这就意味着即使想renew也要找alternative的方案。多伦多很多家庭都面临类似的问题——买房子的时候收入不错，但续贷的时候收入下降了。

另外，broker的选择也很重要。OP试过Nuborrow，报价3万块fee，把人都吓跑了。后来去了TD，决定直接refinance。这个经历说明多找几家broker对比很重要，不要只听一家报价。

各位在续贷的时候怎么选？固定还是浮动？有没有类似的经验分享？