现在转浮动利率，是机会还是又赌一把？
看到 CMHC 这份 mortgage 报告，我觉得现在续贷的人心态挺微妙。表面上看，续贷压力好像开始缓一点：2026 年需要续贷的人数预计比 2025 年少 13%，利率也从 2025 年 1 月大概 4.8% 降到 2026 年 1 月大概 4.2%。但这不代表大家就轻松了，只是最集中的那波压力可能过去了。
更有意思的是，越来越多人不愿意锁 5 年 fixed。到 2026 年 2 月，variable-rate mortgages 已经占 chartered banks extended mortgages 的 42%，反而成了最受欢迎的选择；传统 5 年 fixed 只有 11%。这说明很多人不是很有信心，而是觉得现在锁 5 年有点不甘心，怕以后利率再降，自己被锁在高位。
但浮动利率不是便宜就一定适合。它适合现金流有余地、能接受月供变化、也能承受判断错的人。现在全国 90 天以上 mortgage delinquency rate 虽然仍低，但已经从一年前的 0.21% 到 2025 年第四季度的 0.24%；多伦多 arrears 年增 45%，安省整体也涨了 35%。这说明压力不是没有，只是藏在不同城市和不同家庭里。
我觉得现在续贷最怕的是只盯利率，不看自己能不能扛波动。fixed 贵一点，但给确定性；variable 可能省钱，但要拿现金流换不确定。还有一个细节也值得看：CMHC 提到，2025 年第四季度，chartered banks 给首次买家的 mortgage 里，insured 的比例到了 54%，比之前常见的 mid-40% 更高。这和 30 年 insured amortization、保险门槛提高到 150 万加元这些政策变化有关。换句话说，市场不是单纯变松，而是在把更多买家推向更长 amortization、更低首付、更精细的利率选择。你们如果今年续贷，会选浮动、短期 fixed，还是咬牙锁长一点？
更有意思的是，越来越多人不愿意锁 5 年 fixed。到 2026 年 2 月，variable-rate mortgages 已经占 chartered banks extended mortgages 的 42%，反而成了最受欢迎的选择；传统 5 年 fixed 只有 11%。这说明很多人不是很有信心，而是觉得现在锁 5 年有点不甘心，怕以后利率再降，自己被锁在高位。
但浮动利率不是便宜就一定适合。它适合现金流有余地、能接受月供变化、也能承受判断错的人。现在全国 90 天以上 mortgage delinquency rate 虽然仍低，但已经从一年前的 0.21% 到 2025 年第四季度的 0.24%；多伦多 arrears 年增 45%，安省整体也涨了 35%。这说明压力不是没有，只是藏在不同城市和不同家庭里。
我觉得现在续贷最怕的是只盯利率，不看自己能不能扛波动。fixed 贵一点，但给确定性；variable 可能省钱，但要拿现金流换不确定。还有一个细节也值得看：CMHC 提到，2025 年第四季度，chartered banks 给首次买家的 mortgage 里，insured 的比例到了 54%，比之前常见的 mid-40% 更高。这和 30 年 insured amortization、保险门槛提高到 150 万加元这些政策变化有关。换句话说，市场不是单纯变松，而是在把更多买家推向更长 amortization、更低首付、更精细的利率选择。你们如果今年续贷，会选浮动、短期 fixed，还是咬牙锁长一点？
月供别拉满昨天 19:39
我觉得浮动最怕的是只看到现在低一点，没想过自己心理能不能扛。每个月账单变来变去，对现金流紧的人压力很大。要是手里还有孩子、车贷、维修这些支出，确定性本身也值钱。
慢慢看利率昨天 19:56
短期 fixed 现在也挺多人考虑，感觉就是不想被 5 年锁死，但也不想完全跟着浮动走。其实没有标准答案，关键是别把利率选择当成预测游戏，还是要看自己最坏情况下能不能撑住。