CMHC报告看完，续约高峰虽过，但月供压力还在
刚看完CMHC（加拿大住房及抵押贷款公司）的最新按揭报告，想跟身边准备续约或者打算买房的朋友聊几句。
报告里有个关键时间点：2025年被视为这轮按揭续约潮的最高峰，而2026年续约量会逐步回落。听到“高峰过去”，很多人第一反应是松口气。但现实是，很多人2020或2021年签的是超低利率，现在续约面对的是更高的利息成本。续约总量少了，不代表每个家庭的月供负担就减轻了。
另外有个数据值得注意：全国90天以上的按揭违约率在2025年第四季度达到了0.24%，相比一年前的0.21%有所上升。虽然CMHC强调整体系统依然稳定，但这个数字背后的区域差异很大。安省（Ontario）和多伦多CMA（人口普查大都市区）的违约率同比分别上涨了35%和45%。这说明压力并非均匀分布，而是集中在房价高、贷款额度大、生活成本也高的核心区域。
所以，如果今年有朋友要买房，或者家里房贷快到期，我建议别只盯着“利率降没降”问。更该问自己几个问题：
1. 月供增加后，还能否留出足够的现金流应对突发状况？
2. 工作收入是否稳定？
3. 如果是投资房，租金能否覆盖空置期和维修成本？
现在不是制造焦虑的时候，但也不是可以闭眼乐观的时候。毕竟，每一笔月供都是实打实的现金流出。
报告里有个关键时间点：2025年被视为这轮按揭续约潮的最高峰，而2026年续约量会逐步回落。听到“高峰过去”，很多人第一反应是松口气。但现实是，很多人2020或2021年签的是超低利率，现在续约面对的是更高的利息成本。续约总量少了，不代表每个家庭的月供负担就减轻了。
另外有个数据值得注意：全国90天以上的按揭违约率在2025年第四季度达到了0.24%，相比一年前的0.21%有所上升。虽然CMHC强调整体系统依然稳定，但这个数字背后的区域差异很大。安省（Ontario）和多伦多CMA（人口普查大都市区）的违约率同比分别上涨了35%和45%。这说明压力并非均匀分布，而是集中在房价高、贷款额度大、生活成本也高的核心区域。
所以，如果今年有朋友要买房，或者家里房贷快到期，我建议别只盯着“利率降没降”问。更该问自己几个问题：
1. 月供增加后，还能否留出足够的现金流应对突发状况？
2. 工作收入是否稳定？
3. 如果是投资房，租金能否覆盖空置期和维修成本？
现在不是制造焦虑的时候，但也不是可以闭眼乐观的时候。毕竟，每一笔月供都是实打实的现金流出。
快到期的人2026-5-19 19:39
身边最真实的感受就是，大家不是供不起，而是每个月能剩下来的钱变少了。以前还能随便搞搞装修、出去旅游，现在第一件事就是先把续约后的月供算明白，量入为出。
看现金流2026-5-19 19:52
Toronto这种地方压力集中很正常。房价高的时候借得多，利率一换，差出来的不是几十块，是每个月几百上千块。现金流紧张的时候，真的得精打细算。