先说结论：2021年用2到3%超低利率买房的人，今年续签的新利率是4.09到4.5%，月供可能涨400到800刀。这是加拿大2026年隐藏最大的经济风险之一。

CMHC估算约有170万个住房贷款将在2025到2026年续签。大多数人的利率将从历史低点直接跳到当前市场水平。想象一下，你月供本来2,200，续签后变成2,800——这600刀从哪来？从日常消费里抠。

这就是Renewal Shock（续签冲击）——对消费支出的压缩是真实的。每户家庭月均可支配收入少400到800刀，意味着餐厅、旅游、购物的钱都少了。这也是为什么Bank of Canada在降息后不能降太低——降息会刺激房价，加剧以后的续签压力。

True North Mortgage说2026年续签和再融资业务明显上升，说明很多人已经在主动应对了。

我的建议：不要被动接受银行的续签信。银行给你的默认条款通常不是最优利率。你应该在贷款到期前120天就开始找贷款中介比价，同一个银行续签和转到其他机构都要算一算账——转出有律师费700到1,500刀，但如果利率差值大于这个成本就值得转。

几个实操要点：
- 贷款到期前120天就开始Rate Shopping，别等到银行给你寄信
- 利率锁定可以和贷款中介确认在当前利率下锁3到4个月
- 如果月供压力太大，申请延长摊还期（比如从20年延到25年）可以减少每月压力
- 银行主动寄来的续签信不要直接签，先找中介比价

简单说：续签冲击是真实的，但主动应对的人比被动接受的人少得多。提前行动就是优势。