最近发现一个可怕的趋势，越来越多买房人开始用第二抵押贷款和房屋净值信贷额度来续命。具体来说就是：房价跌了，equity缩水了，但房贷月供一分不能少。怎么办？找银行开HELOC，把剩下的净值借出来继续还房贷。听起来像自救，但我认为这是往火坑跳。

原因很简单。加拿大DTI债务收入比已经到历史高位了，安省尤其严重，家庭债务可支配收入比超过180%。这时候再加杠杆，等于在悬崖边跳舞。

我认识一个Torontonian，去年买房花了120万，贷了9成。今年市场一冷，房价跌到110万，equity只剩20万。银行要求重新stress test，他过不了。怎么办？用HELOC再借15万出来填补月供缺口。结果就是债务越滚越大，最后断供。

2026年最危险的操作就是用二贷续命。利率没降、房价没涨、收入没增，加杠杆的唯一结果就是加速爆仓。我观察到的一个数据：过去半年HELOC申请量增加了40%，但获批率下降了25%。这说明银行也在收紧，更多人借不到钱只能硬扛。

另一个案例：一个Markham的家庭用HELOC凑首付买了第二套房投资，月供从3500涨到了6800。租金只能覆盖2800，每个月自掏腰包4000刀。去年被裁员的雪上加霜，现在连HELOC的最低还款都困难了。

还有一个例子：一个Calgary的朋友用HELOC买了第二套房投资，结果租金覆盖不了月供，现在每天都在愁怎么还钱。

一旦收入端出问题，裁员减薪，HELOC续命的链条会瞬间断裂。建议所有用HELOC买房的朋友赶紧评估风险，别等断供了才后悔。2026年现金为王，千万别碰二贷投资。

认识一个家庭借了20万HELOC去装修投资，结果房子没租出去，月供加二贷还款每月多付4000刀，最后断供了。

见过太多人用HELOC投资房产最后血本无归的。有个亲戚就是例子，用HELOC买了第二套房，结果租金覆盖不了月供，现在每天都在愁怎么还钱。

最后提醒：HELOC的利率是浮动的，不是固定的。很多人以为借出来利率只有5%，等还的时候才发现已经涨到7%了。月供直接从4000飙到了5800，根本扛不住。