加拿大银行业协会（CBA）最新数据显示，截至4月份，银行房贷90天以上拖欠率已经升至0.28%，创下近9年来的最高水平。更值得关注的是，拖欠笔数达到了13,752笔，比去年同期增长了26%，增加了约2,800笔。从低谷算起，拖欠量更是飙升了89.1%，增加了约6,500笔。加拿大银行持有的房贷拖欠量自2014年3月以来首次达到这个水平。

不过这个数字的背后，还有一个更令人不安的趋势——银行持有的房贷总数已经下降了4,310笔至493万笔。这是连续第七个月下滑，房贷总量从去年同期的497.5万笔下降了近45万笔，从2021年峰值算起则减少了约190万笔。换句话说，银行房贷总量已经回退到了2020年10月的水平——也就是上一轮低利率刺激出来的房地产繁荣刚刚开始的时候。差不多6年的增长成果被完全抹掉了。

有意思的是，问题其实不是从利率飙升才开始出现的。这些90天以上拖欠的房贷，最早可以追溯到2022年5月就开始逾期的那些贷款。当时央行基准利率才1.0%，比2020年初还要低43%左右。所以核心问题不是利率本身有多高，而是疫情期间债务规模膨胀得太猛了，对利率变化变得极其敏感。

现在银行面临着一个两难局面：房贷笔数在持续减少，但拖欠量却在上升。这就意味着每一笔拖欠案件的影响都在被放大。有分析指出，银行正在加速追逐一些风险较高的贷款来填补缩小的业务量——毕竟监管层已经在2027年之前向银行发出了关于风险抵押贷款的警告。

大家怎么看？你觉得房贷拖欠率上升是暂时性的还是趋势性的？现在这个时间点，是该担心还是该趁机捡漏？